熬夜追的短剧藏着投资机会,中文在线和昆仑万维
- 2026-03-22 08:31:36
最近几天睡眠不是很好，为啥？抖音刷短剧去了，有一天不知不觉到了凌晨四点，睡眠时长仅2个多小时，早上起床那黑眼圈不忍直视。
送完娃上学，去公司路上，让我突然想起巴菲特和段永平表达过的观点：小额投资者无需跟风买大公司，从身边看得懂的小公司入手，反而能发挥资金优势，把握更大的机会。
连我这样比较自律的人，在短剧面前，都无抵抗力，岂不是说明短剧里面存在巨大投资机会。
于是我去问AI，短剧相关的上市公司有哪些值得投资的？
AI告诉我：
短剧成全民爆款背后的上市公司早已迎来业绩和资金的双重催化，目前A股+港股短剧产业链已形成内容IP/平台、AI技术赋能、营销出海三大核心赛道。
我经过对比，三个赛道最具代表性的龙头是：中文在线、昆仑万维、蓝色光标，它们覆盖了短剧产业链的核心价值环节。
1、中文在线（内容IP / 平台）：全球短剧出海绝对龙头，ReelShort（中文在线旗下海外竖屏微短剧App）长期稳居北美娱乐榜前列，手握海量网文IP+AI 降本能力，是短剧行业最纯正的业绩兑现标的。
2、昆仑万维（AI 技术赋能）：AI大模型+短剧创作平台+海外流量闭环，技术降本增效逻辑最彻底，是AI +短剧赛道弹性最大的成长标的。
3、蓝色光标（营销出海）：短剧出海买量核心服务商，绑定ReelShort等头部平台，是行业增长的直接受益者，业绩稳健、波动小。
我家庭理财的资产配置，由60%核心仓+40%卫星仓构成，60%核心仓只选指数基金，安全稳健第一，如纳指ETF、沪深300ETF、日经ETF等，个股作为卫星仓标的，目的是追求10%以上或10倍收益。以上三只短剧相关龙头，如果作为卫星仓标的，哪只更合适呢？
中文在线，兼具“内容制作+海外平台+AI降本”，是短剧赛道全链路标杆，短剧是公司核心战略，业绩确定性最高；
昆仑万维，是A股中兼具AI技术壁垒和短剧商业化落地能力的稀缺标的，想象空间大，但波动和亏损风险也更高。3月19日，昆仑万维大涨9.45%。
蓝色光标：虽是头部，但依赖头部平台中文在线的ReelShort，是行业增长直接收益者。
作为稳健型投资者，三选一，中文在线更合适。
可从价值投资角度，或者以偶像巴菲特段永平的投资标准，无论中文在线，昆仑万维，均不是合适的标的。
第一，买股票就是买公司，就是买未来现金流的折现，中文在线和昆仑万维，目前都是财务亏损的企业，短期现金流为负，处在高投入烧钱换增长的阶段；
第二，只投有很深护城河企业，当下的短视频技术迭代快，产品同质化严重，当下的龙头企业所拥有的企业优势，站在更长的视角存疑，难以预测十年后的竞争力；
第三，要有足够的的安全边际，购买的价格要远低于其内在价值，不追高不博弈。
短剧和AI均属于高波动赛道，持续亏损且现金流为负的企业，即使空间大，也因风险不可控，不能作为核心仓标的，而作为卫星仓标的，可能依然不合适。
听童之磊的话，作为中国人，内心有些激动，似乎未来一片坦途，可价值投资是赚确定性的钱，在生意模式与盈利稳定性未达标的情况下，耐心等待或许更重要。
观察，等待，等待它们实现季度盈利，等待经营现金流为正，等待不再大规模烧钱。
我是彭歌，践行价值投资，用实盘记录股票和家庭理财，只写自己真实的投资思考，关注【彭歌周记】，不求暴涨，不怕暴跌，一起慢慢变富~
PS：以上仅为个人的投资思考，不一定对，市场有风险，买卖需谨慎~
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